Cómo Analizar la Volatilidad con las Bandas de Bollinger

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Por Joe Duarte

Las bandas de Bollinger le proporcionan otra buena imagen de los niveles de volatilidad relativa. Esta herramienta técnica utiliza un promedio móvil simple (SMA) rodeado de bandas superiores e inferiores, ambas derivadas de un cálculo de desviación estándar. John Bollinger, el desarrollador de la herramienta, utiliza los siguientes ajustes por defecto:

  • SMA de 20 períodos
  • Banda superior (SMA + dos desviaciones estándar)
  • Banda inferior (SMA – dos desviaciones estándar)

Las bandas se contraen y se expanden a medida que la volatilidad de los precios se contrae y se expande. Dos herramientas adicionales de la banda de Bollinger incluyen lo siguiente:

  • El ancho de banda (BW) mide la distancia entre las dos bandas utilizando el cálculo: Según Bollinger, cuando BW está en su nivel más bajo en seis meses, se identifica a un candidato de compresión. Se trata de una seguridad que se está consolidando antes de que se produzca una ruptura potencialmente fuerte, ya sea mayor o menor. No es raro que ocurra un movimiento falso, por lo que las estrategias a horcajadas -en las que se hacen apuestas largas y cortas simultáneamente para estar preparado para saber de qué manera se rompen las acciones- pueden proporcionar una forma de jugar en esta situación.
  • %b identifica donde el precio es relativo al BW, calculado usando una variación del indicador Estocástico de George Lane, con valores que van de 0 a 100 cuando el precio está en o entre las bandas.Menos de 0 cuando está por debajo de la banda inferior (bajista).Mayor de 100 cuando está por encima de la banda superior (alcista).

Busque la confirmación de más de un indicador y compare la acción en los gráficos de precios con lo que los indicadores están prediciendo. También revise las noticias para ver si los acontecimientos significativos conocidos están afectando los precios. En un mundo en el que los conflictos son numerosos y se intensifican de forma regular, los acontecimientos externos pueden afectar fácilmente a los precios de los valores individuales y de mercado en cualquier momento.

Un valor de 75 refleja el precio que está dentro de las bandas y un cuarto por debajo de la banda inferior desde el punto de vista del ancho de banda total. %b normaliza el precio en relación con el tamaño del ancho de banda y le permite hacer una comparación de manzanas con manzanas de diferentes poblaciones para fines de clasificación.

Diferentes sectores experimentan tendencias alcistas y bajistas en diferentes momentos. Aunque las fuertes subidas y bajadas de los mercados en general a menudo mueven a todos los valores en la misma dirección, la fuerza y la duración de los movimientos de estos diferentes valores pueden variar enormemente. En general, se aplican los siguientes principios:

  • Los valores y sectores con valores muy altos para %b son alcistas cuando son confirmados por otras herramientas técnicas y por la actividad en los gráficos de precios.
  • Los valores y sectores con valores muy bajos para %b son bajistas cuando son confirmados por otras herramientas técnicas y por la actividad en los gráficos de precios.

Bollinger señaló que en lugar de que los precios se extiendan cuando están cerca de una banda de Bollinger, la condición en realidad refleja la fuerza y una ruptura que puede continuar. Busque retrocesos hacia la línea del promedio móvil para establecer nuevas posiciones en la dirección de la tendencia después de tal ruptura.

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